سوف نتحدث في هذه المقاله عن حياه المحلل الامريكي وليم ديلبرت جان الذي يعتبر اول محلل اهتم بالعامل الزمني وتاثيره على اتجاهات السوق ونفسيات المتداولين
حياه وليم ديلبرت جان الشخصية
ولد جان في 6 يوينو 1878 في مزرعه تبعد 7 اميال عن مقاطعة لوفكن ,بولاية تكساس كان هو الابن الاكبر من بين 11 من اخوانه فقد عاش في منزل صغير جدا وكانت عائلته فقيره و يقطع يومياً 7 اميال مشي حتي يصل الي المدرسه في لوفكنوالده كان مزارع في مدينه انجولينا يزرع القطن كان والده يريده ان يعمل معه ولكنه رفض لانه كان يريد ان يصبح رجل اعمال وعندما كبر والده كان لابد له من العمل في المزرعه مع والده لانه الابن الاكبر ومسئول مثل والده .
خرج وليام من المدرسه ولم يتحقق حلمه بان يلتحق بالجامعه ثم يري مستقبله وبعمله في المزرعه لمده سنوات بدأ يشعر بجديه العمل والتفكير مره اخري في المستقبل بعد سنوات من العمل في المزرعه ذهب وليام للعمل في مكتب وساطه والتحق مره اخري في مدرسه لتعليم التجاره في الليل , اي يعمل . صباحا ويتعلم ليلا
انتقل وليام الي مدينه نيويورك في عام 1903 وكان عنده 25 عاما قي عام 1908 تزوج وليام جان من ساره هنفاي وانجب بنتين ماكي ونورا وولد اسمه جونو ..بدأ في تجارة الاسهم والعقود حتى كبر في التجاره ثم فتح شركه وساطه خاصه له ثم انتقل الي ميامي واكمل تجارته ومؤلفاته واكتشفاتهحتي توفي في 14 يونيه 1955م عن عمر يناهز 77 عام حيث اصيب بنوبة قلبية بالاضافة الى سرطان المعده.
حياه وليم ديلبرت جان العلمية والعملية
كان يكسب دائماً وفى اشد حالات السوق خساره وتذبذب لدرجة انه حقق ثروة تقدر بنحو 50 مليون دولار من جراء تعاملاته في الاوراق المالية واسواق السلع والبضائع وكانت عملياته الرابحه قد تعدت 85% من مجموع العمليات الاستثمارية التي ابرمها في الاسواق المختلفة على مدى سنوات طويلة كما انه كان من القلائل الذين تنبأوا بانهيار الاسعار الشديد ووقوع كارثة عام 1929م الاقتصادية …كانت دراساته وتحليلاته تعتمد علي الوقت وليس السعروكان دائماً يقول “عندما يحين الوقت سيتغير السعر“وقال ايضا “الوقت اهم من السعر“
جان لم يركز كل الاهتمام علي الاهداف السعريه قدر ما ركز علي مناطق تغير الاتجاه بصرف النظر عن السعر ومن ثم بدأ يبحث للوصول الي السعر. ان اغلب الناس يعتقدون بان هذا الرجل كان يعتمد على طريقة حسابيه خاصه جدا به لا يعرفها احد غيره وانه لم .يخبر سرها لأى احد على الاطلاق وتحيطه هالات من الغموض وكل ما قيل انه كان يستخدم الوقت + السعر للدخول للسوق
ان اساليب جان التحليلية لا تعتمد علي قوانين خاصه بنفسها مثل اليوت جان لم يخترع نظريه واضعاً لها قوانين بل هو وظف نظريات وادوات موجوده من قديم الازل واستخدمها في التجاره وربطها بمعطيات السوق ولذلك قد يعتقد البعض ان لجان طرقه سريه.وهنا سوف نتحدث عن اهم الادوات والارقام التي استخدمها في فلسفته التحليلية
اهم الارقام التي استخدمها وليم ديلبرت جان
1- الرقم 7 ومضاعفاته مثل 14 – 49
نظراً لتكرار ذكره في الكتب السماوية وايضاَ لدراسة بعض النصوص المصرية القديمة التي اثبتت له اهمية هذا الرقم بالنسبة لهم …
2- الرقم 9
نظراً لكونه يعبر عن دورة الحمل لدى النساء وايضاً هو الرقم الفردي الاخير في العد يليه اعداد ثنائية…
3- الرقم 12 وناتج تربيعه 144
نظراً لوجود اثني عشر برجاً فلكياً بالاضافة الى بعض القصص الدينية التي تحكي عن الاثني عشر سبطاً من اسباط بني اسرائيل
وايضاً اليوم الواحد يحتوي على 1440 دقيقة وهو نسبة 40% من الـ 360 درجة للدائرة…
4- الدائرة
(اطلق الفيسلوف افلاطون على الدائرة اسم الشكل المثالي)
فقد اهتم جان بالدائرة لانها شكل هندسي يعبر عن الزمن بالنسبة له باعتبارها تحتوي على 360 درجة تمثل عدد ايام السنة وبتقسيم الدائرة على 4 ينتج ربع دائرة زاويتها قائمة اعتبرها جان فصول السنة الاربعة وكل فصل به 90 يوماً..
ايضاً قام بقسمة 360 على 12 ونتجها 30 وهي تمثل عدد ايام الشهر و12عدد الاشهر خلال السنة الواحدة…
اهتمامات وليم ديلبرت جان
الذكرى السنوية:
فاغلب المتداولين تخرج منهم ردود افعال معينة عند موعد الذكرى السنوية لبعض الاحداث المهمه التي حدثت في الاسواق (مثل ذكرى الاثنين الاسود في الاسوق الامريكية وانهيار فبراير عندنا)
عامل الزمن:
ستتعلم في هذا الفيديو احد اهم اسرار جان في التحليل الزمني للاسهم وماهو الخطأ الذي يقع فيه المحللين بمدرسة وليام جان في تحليل الاسهم باستخدام الزمن
بحيث ان كل شيء له اوانه وتوقيتة الخاص به . فمن خلال ابحاثه توصل جان الى ان الزمن يمثل قيداً رئيسياً على حركة الاسعار في أي سوق كان وان هناك تواريخ فاصلة يجب اخذها بعين الاعتبار اثناء دراسة حركة الاسعار بالاسواق ومنها هذا نستنتج ان عنصر الوقت يجيب على العديد من التساؤلات المهمة وهي :
– الى متى سيستمر صعود او هبوط الاسعار ؟- متى سيتغير الاتجاه؟- في أي مدة سيصل السعر الى مستوى ما؟
بدأت حكاية وليم ديلبرت جان منذ عام 1909 تقريبا وهو يدرس الأقتصاد في عصره وقد قال عن تجربته ما يلي:
“في السنوات العشر الماضيه قد كرست كل الوقت والاهتمام للمضاربه في الاسواق. مثل كثيرين اخرين ، وفقدت الاف الدولارات وشهدت صعود وهبوط عادي وأحيانا عنيف كأني من المبتدئين في دخول السوق و دون معرفه تحضيريه لهذا الأمر ”
“وسرعان ما بدأت أدرك ان نجاح الرجل , سواء كان محاميا او طبيبا او عالما هو تكريس وقت يصل لسنوات للدراسة والتحقيق والتجريب في مهنته قبل محاولة صنع اي اموال منها”
“اشكر الله انه اتيحت لي الفرصة لمتابعة السماسرة والتجار كمل لم تتح للأنسان العادي ودراسة اسباب فشل ونجاح مضاربات الأخرين . ووجدت ان اكثر من تسعين بالمئة من التجار الذين يذهبون للسوق دون علم او دراسة يخسرون عادة في نهاية المطاف”
“وسرعان ما بدأت بملاحظة الدورة التكرارية لعملية صعود وهبوط الأسهم والسلع , وأدى ذلك بي الى استنتاج بأن القانون الحقيقي هو اساس حركة السوق , وعندها قررت تكريس 10 سنوات من حياتي في دراسة القوانين الطبيعية المنطقية على المضاربة في الأسواق , وتقديم التكهنات بأسلوب مريح وبسيط ”
“بعد ابحاث مستفيضة ودراسة حقائق علمية معروفة , اكتشفت ان قانون الأهتزاز مكنني بدقة من تحديد الأماكن التي ترتفع الأسهم والسلع عندها وتنخفض خلال فترة زمنية معقدة ”
الى هنا وينتهي تاريخ هذا العبقري وليم ديلبرت جان بعد ان شرح فكرته لأصدقائه عن علاقة نظرية الأهتزاز بحركة السعر خلال الزمن
وهذا الشرح كان ناقصا الى حد كبير وقد قال اقرب اصدقاءه مستر جون دانيال :
“كنا قد امنا بنظرية وليم ديلبرت جان قبل التوصل لها بتسعة اشهر تقريبا , وضللنا معه في مكتبه في استور بنيويورك طوال هذه المدة نراقب اعماله بأنبهار”
“كان حين يستعيه الكولونيل غولد واير لشراء اسهم القطن , يقوم جان برسم اربعة خطوط عرضية ومثلهم طولية (تسعة مربعات) على اسعار القطن لمدة 3 اعوام ماضية وفي النهاية يعطي الكولونيل ورقة بالأسعار التي يشتري عندها والأسعار التي يبيع عندها والأسعار التي عليه الأبتعاد عنها , وكنا نصاب بالذهول من دقة استنتاجاته حين حدوثها”
” لم يمهل القدروليم ديلبرت جان ليشرح لنا طريقته الفريدة وان كان قد اخبرنا قبل وفاته بفترة قصيرة انها فقدت بعضا من قوتها نتيجة تدخل الناس في الأسعار لمصالحهم الشخصية”
” بعد وفاته وجدنا رسوماته كلها تدور في فلك واحد , وهو رسم خطوط عرضية وطولية لأنشاء تسعة مربعات على ورقة الأسعار(الشارت) وتكون مناطق المقاومة والدعوم التي لا يحيد عنها السعر”
“لن نعرف ابدا ما كان يقصده جان وان كنا قد قطعنا شوطا كبيرا في ما كان يفكر فيه ويطوره”
اساليب جان استخدام التحليل الزمني
طبعا سمعنا كتير عن جمله السعر= الزمن square of price and time ودي معادله جان الشهيره .. وناس كتير جدا مش فاهمين المعادلة دي وايه معني السعر بيساوي الزمن وهي معادله تتكون من طرفين الطرف الاول السعر والطرف التاني الزمن … هوضحلك الفكرة دي بالشارت الي ادامك دة وهي ليها اكتر من اسلوب لكن هوضح باسلوب بسيط جدا
دة سهم فيس بوك علي فريم الاسبوعي من القاع التاريخي للسهم 2012 لغايه قمة السهم 2020 وقت ازمة كورونا ..السهم دة كان ماشي فتره زمنيه 88 شهر .. يبقي اذن كان ماشي في تريند صاعد من القاع الي القمة 88 شهر … اذن المعدل الزمني ال 88 شهر دة يعتبر معامل زمني .. يبقي الزمن عندي هنا = 88 شهر .. طب تعال نشوف الطرف التاني للمعادلة الي هو السعر .. طب لو السعر بتاعي =88 هتوقع ايه ؟ هنتوقع هنا انعكاس في حركه السهم لان كما قال جان الجملة الشهيره “عندما يحين الوقت يتغير الاتجاه”
.. يبقي كدة انا ببساطة طبقت معادلة السعر = الزمن لان عندي السعر الطرف الاول في المعادلة الزمن = 88 شهر صعود … طب تعال نشوف الهبوط حصل قد ايه ايام كورونا .. هنلاحظ ان السهم نزل حوالي 88.5 دولار !! هل فيه علاقة بين الاتنين دول ؟ طرف المعادلتين بيساوي بعض سعر = الزمن … 88=88
لاحظ انها معادلة بسيطة جدا لافيها كسور ولا تربيعات ولا غيره .. فقط السعر = الزمن .. طبق الفكرة دي بنفس النظام ودة مثال لاحد الطرق بتاعتها البسيطة جدا .. ترند صاعد 88 شهر وهبوط تصحيحي 88 دولار وبداية تولد تريند جديد علي السهم بعد كدة .. يبقي في نقطه الانعكاس دي حصل تلاقي السعر والزمن الي جان كان بيقولك عليه لان السهم مشي في تريند 88 شهر ونزل من القمه بالضبط 88 دولار يبقي اصبح طرفين المعادلة متساويين وانطلاقة جديدة علي السهم .. وهي دي الفكرة لاحد تطبيقات لاسلوب ويليام جان
اهم كتب وليم ديلبرت جان
- Speculation A Profitable Profession (1910)
- Truth of The Stock Tape (1923)
- Tunnel Thru The Air (1927)
- Wall Street Stock Selector (1930)
- New Stock Trend Detector (1936)
- Face Facts America (1940)
- How to Make Profits in Commodities (1941)
- How to Make Profits Trading In Put And Call (1941)
- 45 Years in Wall Street (1949)
- The Magic Word (1950)
- WD Gann Economic Forecaster (1954)
